为了改变飞刀绝技不祥命运，李寻欢开始教授楚留香绝技，同时为了防止楚留香练功走火入魔，李寻欢也开始教授苏蓉蓉克制飞刀绝技独门武功。众人开始找胡铁花算假扮李寻欢的帐，凭胡铁花三寸不烂之舌，最后竟与众江湖人士成为朋友。一夜，黑衣人再度造访楚留香并受伤。李寻欢使出最后一招，体力不支远走他乡，真正退出了江湖。苏蓉蓉追随，竟然发现刚刚中镖黑衣人是宋西湖。宋西湖向苏蓉蓉道出了自己身世，并将当年独孤一郎死因也一并道出。到了比武之日，楚留香代替李寻欢出战。比武中薛衣人发现楚留香身中“乾坤圣水”剧毒，随即停战与楚留香再约中秋一战。